随着国家“十二五”经济规划和部分产业升级等一系列政策的出台，“主题化”投资的趋势愈发凸显，寻找2011年主题投资新概念是近期投资者的主要功课。记者获悉，金鹰基金旗下主题基金──金鹰主题优势基金将于本周四结束募集进入建仓期，就后市的主题性投资机会，记者采访了金鹰主题优势拟任基金经理冼鸿鹏。他指出，2011年企业消费市场值得重点关注。
“真正受益者”超额收益
近期市场震荡加剧，并没有影响基金公司中长期看涨信心，对于后市走势，金鹰主题优势基金拟任经理冼鸿鹏认为，从宏观上看，如果要发生反转关键还要看政策，一方面，国民收入倍增计划能否在“十二五”期间得到落实，另一方面，战略性新兴产业能否在“十二五”期间得到长足的发展，时间上可能要到明年二三季度。如果有相关的具体措施出来，则将会有一波“制度红利”行情。
市场趋势性机会未现的市况下，结构性机会层出不穷，机构投资者中“主题化”投资盛行，针对2010年基金最热捧的主题投资，冼鸿鹏表示，今年大家对主题投资的追捧表现出了一定的盲目性，同一主题下，1%受益程度的上市公司和100%受益程度的上市公司今年可能都会上涨，但明年将是深化主题投资之年，只有真正受益的公司，才有可能继续表现。
冼鸿鹏表示，2011年的主题投资需要认真研究到细分子行业，对产业链要有很好的把握能力，“新兴产业的公司不一定都能高成长，要综合考核主题受益程度和估值水平，精选其中的优质上市公司进行投资，获取超额收益。”
低端电子器件受益较小
他举例称，一些低端封装等电子元器件子行业的上市公司，主要是靠工人成本低赚取加工费，从电子行业高成长中受益的程度就比较小。
冼鸿鹏对于新兴产业和非周期行业有深入的研究，以高成长股投资见长，曾在2007年到2008年对科技、媒体和通信行业进行了1年多的跟踪和研究，对其中的细分子行业非常熟悉。对后市的主题化投资机会，冼鸿鹏认为，符合“十二五”规划的新兴产业是未来股市最大的主题投资机会。
战略新兴产业增长巨大
他分析称，“十二五”规划对新兴产业发展提出了明确发展规划，到2015年和2020年，战略新兴产业占GDP的比重较2010年的4%左右将分别提高至8%和15%。“如果未来10年中国的GDP能够增长1倍，战略新兴产业将增长6倍多，而其他产业的增长还不到1倍，两者之间的差距非常巨大。”
投资机会：产业链前端先受益
从具体主题来看，冼鸿鹏非常看好新材料、信息技术和高端装备制造业，这三大主题不仅属于新兴产业，更是其他战略新兴产业发展的前端市场。
“产业链的前端最先受益，而且大多前端产业拥有定价权，这对于企业盈利增长很重要！”冼鸿鹏认为。
2011年企业消费市场值得投资者重点关注，企业设备的更新换代和信息技术的应用，将带来信息技术和高端设备制造业的主题投资机会。
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