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中石化销售公司引资千亿 最早明年分拆上市

   2014-09-16 腾讯财经
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核心提示:中石化集团旗下中国石化销售有限公司(下称中石化销售公司)引资进程在9月14日晚间尘埃落定。短短三个月,中石化完成了融资计划

中石化集团旗下中国石化销售有限公司(下称“中石化销售公司”)引资进程在9月14日晚间尘埃落定。短短三个月,中石化完成了融资计划,出让销售公司29.99%股权,引入资金高达1070.94亿元。

自6月份完成公司审计、启动引资方案以来,有消息显示,有志于参与入股的竞争者超过了100家。中石化随即推出了独立评委会的多轮评选以及竞争性谈判的方式,以进行“招亲”。其中,独立评价委员会主要由中石化、中石化销售共同组成的专家、独董及监事等组成。

多元化的投资者

继上个月约束性报价后,中石化筛选了37家潜在投资者,最后淘汰了12家。从最后公布的25家投资者名单看来,普遍为拥有雄厚的资金实力的投资者,比如基金、保险等金融机构,乃至复星集团等多元化公司。

与此同时,中石化对于投资者的内资外资来源也相对保持均衡。和之前中石化口径一致,以境内资金为主,虽然很多投资是以BVI结构(在英属维尔京群岛注册的公司控股)来实现,但本质上还是国内资金。在这当中,民营资本又为11家,投资金额382.9亿元,占所有投资额的比例为35.8%。

从投资者的主营业务来看,在参与竞投的25家投资者中,以汇源和海尔等领衔的产业投资者或团体共有9家,投资金额超300亿元,占三分之一;此外还有公众投资者占30%,其余的40%为其他类型的财务投资者。

其中,嘉实系的投资股比高达4.2%,总投入150亿元。而QianhaiGoldenBridgeFundILP(股东为中金国际和深圳前海金控)、深圳市人保腾讯麦盛能源投资基金(下称“人保腾讯”)、中国人寿等也各自大额买入中石化2.8%的股权,投资额100亿元,投资比例较高。

另外,投资中石化的基金及保险公司还有工银瑞信、HuaXiaSSF1InvestorsLimited(华夏基金控制)等。

分拆上市已在议程

对于财务投资者来说,入资中石化的操作模式堪比PRE-IPO。就中石化短时间内就完成引资的效率来看,有业内人士称,完成各种交割后,中石化分拆上市在望,最迟不过明年。

就在几天前的天津夏季达沃斯论坛上,中石化董事长傅成玉就对团团围住他的媒体记者表示,关于中石化欲将旗下销售公司单独上市的传闻,公司的态度是,股东如果要求上市,就计划上市。

“据我目前了解,股东们都有这个要求,等董事会成立了就会研究和计划上市事宜。”傅成玉说道。

中石化新闻发言人吕大鹏也对腾讯财经表示,上市的事情将由销售公司的董事会决定,董事会将在近期很快成立。

业内人士认为,各类基金在上市之后快速套现退出也不是没有可能。但是,中石化零售业务的现金流稳定充裕,每年可为财务投资者提供稳定的分红,此外,有了这么多投资者的中石化销售公司的前景与可能性,也会吸引资金选择对其进行长期投资。

中石化销售公司分拆上市路上,互联网概念的引入很重要。腾讯也现身名单中。两者的框架合作协议已于8月26日公布。据称,双方将业务开发与推广、移动支付、媒介宣传、O2O业务、地图导航、用户忠诚度管理、大数据应用与交叉营销等领域探索开展合作,通过跨界营销打开新业务发展无限想象空间。

此次投资,由中国人保、腾讯、麦盛三方共同成立的深圳市人保腾讯麦盛能源投资基金企业(以下简称“保腾盛”)出资100亿元入股中国石化销售有限公司,股权占比为2.8%。

除了腾讯之外,险企也同样给予中石化想象空间。中国人保内部人士对腾讯财经表示,本次入股将推动中国人保与中国石化以及腾讯的深入战略合作,挖掘各方在线上、线下的网络、品牌、渠道及客户等资源优势,打造“人、车、生活”新的市场化商业模式,延伸保险产业链。

被誉为“最懂华尔街的超级央企经理人”的傅成玉,在上个月的中期业绩推广会上称,中石化非油业务是“金矿”,目前国际上非油业务营业额和毛利占比均为国内20多倍。傅成玉分析称,中石化借移动互联跨界发展空间巨大,更能放大价值,未来重点发展便利店、o2o、金融、汽服、环保和广告等6项新兴业务。其中,大多数与此次的混合所有制有关。

除了腾讯之外,此次25家投资者中有着实业背景的投资者还包括北京隆徽投资(唯一股东为三洲隆徽实业有限公司)、ForelandAgentsLimited(海尔电器旗下)、NewPromiseEnterprisesLimited(海尔集团参与持有,但无投票权)、Pingtao(HongKong)Limited(复星国际参股)、新奥能源以及汇源等。

早在名单公布前,中石化已与汇源、海尔签订战略合作协议,以易捷便利店为平台与实业公司的商品销售渠道对接,并在物流配送等方面进行合作。

吕大鹏对腾讯财经表示,中石化销售公司与这些投资者之间合作会很快推进,例如,复星医药的药品已经进入易捷销售。他称,对于推进业务合作,投资者们非常积极,很快就能看到销售公司与这些新的股东们的更多业务合作。

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